【案例简介】

　　某券商交易部前员工A（持证券经纪人执业证书）暗里与该交易部客户B签定合作理财和谈，约定由其对客户账户内60万资金进行证券买卖操作，委托期限为12个月（2015年3月17日至2016年3月17日）
。合同期内，账户如产生超过20%盈利，其享有盈利部门的20%，若盈利不超过20%则盈利全数为客户所有；如吃亏超过20%，客户有权终止该和谈或让其免费为其服务直到盈利为止
。后因账户吃亏较严沉，双方提前终止和谈
。从业人员A已向本地证监局书面认可上述违规事实
。A某擅自代理客户从事证券投资理财，并约定分享投资收益，其行为已经组成代客理财行为，违反《证券法》《证券经纪人治理暂行划定》《证券经纪人执业规范（试行）》及《证券从业人员执业行为准则》，证监局对其采取出具警示函的行政监管措施
。中国证券业协会凭据《自律监察案件办理规定》和《自律治理措施和纪律处罚执行法子》有关划定，对证券从业人员A采取了纪律处罚措施
。而投资者B某由于盲目相信从业人员A某的承诺，最终自身财富遭到了侵害
。

【案例分析】

证券从业人员代客理财是指证券公司员工暗里接受客户委托，擅自代理客户从事证券投资理财的行为
。

《证券法》第一百四十三条划定，证券公司办理经纪业务，不得接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价值；第一百四十四条划定，证券公司不得以任何方式对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺；第一百四十五条划定，证券公司及其从业人员不得未经过其依法设立的交易场所暗里接受客户委托买卖证券
。

《证券经纪人治理暂行划定》（以下简称《暂行划定》）第十三条划定，证券经纪人该当在本划定第十一条划定和证券公司授权的领域内执业，不得有下列行为：（一）替客户办理账户开立、注销、转移，证券认购、买卖或者资金存取、划转、查问等事宜；……（三）与客户约定分享投资收益，对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺
。

《证券经纪人执业规范（试行）》第二十条划定，证券经纪人应在《暂行划定》第十一条划定和所服务证券公司授权的领域内执业，不得佑锥暂行划定》第十三条不容的行为；第三十二条划定，证券公司的员工从事证券经纪业务营销活动，参照该规范执行
。

《证券从业人员执业行为准则》第一条划定，从业人员应自觉遵守“地点机构的规章造度以及行业公认的职业路德和行为准则”的划定
。　

【案例启迪】

从这个案例我们能够看出，投资者肯定要明确分辨证券公司资产治理业务与从业人员违规代客理财行为
。凭据《证券公司监督治理条例》第四十五条的划定，证券公司能够遵循《证券法》和本条例的划定，从事接受客户的委陀注使用客户资产进行投资的证券资产治理业务
。投资所产生的收益由客户享有，损失由客户承担，证券公司能够依照约定收取治理用度
。证券公司从事证券资产治理业务，该当与客户签定证券资产治理合同，约定投资领域、投资比例、治理期限及治理用度等事项
。证券资产治理业务属于公司行为，以证券公司为主体与投资者书面签署有关资产治理合同
。而从业人员代客理财属于从业人员幼我行为，通常是从业人员与投资者暗里签署有关合同或口头约定有关内容
。目前证券公司严禁从业人员从事违规代客理财活动，采取了一系列缜密防备措施，并在对投资者进行电话回访过程中进行了充分的风险揭示
。在这样的情况下，若是投资者依然暗里委托从业人员为其理财，则通常认定为从业人员的幼我行为，投资者一旦因违规代客理财富生吃亏，投资者只能向从业人员主张权势
。

投资者不能盲目相信从业人员违法承诺，应维持理性投资理想，致力提高自身专业知识与经验
。投资者只有通过不休地进建，相识证券市场各类业务规定、产品，分析市场信息、进行独立判断，不休堆集投资经验，能力有效地防备风险、获取投资收益
。

（起源：中国证监会）